Principios básicos

Infidelidad financiera

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Es curioso ver cómo uno de los cocodrilos que puede amenazar nuestra economía puede estar en nuestro entorno más cercano, muchas veces durmiendo incluso con nosotros.

infielSi no planificas bien tus finanzas, esto es tener bien estructurados los distintos apartados a los que destinas tu dinero (gastos corrientes, ocio, ahorro, inversión, etc.) alguien lo hará por ti, no faltará quien te diga en qué has de gastar tu dinero. Mi recomendación es que mensualmente (si puedes planificarte a un año vista incluso mejor) practiques el preahorro, es decir, pagarte a ti mismo el primero. Según entra el dinero en tu cuenta, aparta una parte al ahorro, otra al ocio, y así a las distintas partidas económicas de tu ecosistema financiero.

Si haces esto, lograrás tener perfectamente definida una cantidad finita que puedes destinar en este caso al ocio, puedes usar una cuenta bancaria específicamente para esto, y sabrás que si se queda a cero no pasa nada, tocar dinero de otra partida económica sería un suicidio financiero, una temeridad, y una clara irresponsabilidad que dejaría sin sentido tu planificación.

Puedes sentirte tentado de tocar otras partidas económicas destinadas al ahorro, o a la inversión para comprar ese traje tan elegante, o peor aún, ese vestido que tu novia asegura necesitar para ser feliz y saber que eres la pareja ideal. Si te ves en esta situación, permíteme que te de dos consejos:

  1. En primer lugar, nunca desperdicies la oportunidad que tu chica te brinde de gastar 100€ (la cifra es solo un ejemplo) en sus caprichos. Es la mejor manera de evitar que cinco minutos más tarde te veas en la situación de gastarte 200€.
    Te ahorrarás quedar como un tacaño que no la quiere lo suficiente y además ahorrarás dinero, porque ella no va a desistir en su lloriqueo.
  2. Existe una regla no escrita que es practicar la fidelidad como pareja, incluso si estas casado habrás jurado ante Dios o el juez dicha virtud. No recuerdo sin embargo que hayan dicho nada acerca de la infidelidad económica: protege una parte de tu capital lejos de cualquier cocodrilo, pues el anonimato te dotará de un importante colchón para cuando necesites disponer de él. Ten parte de este dinero en Bitcoins (que puedes convertir a euros en cualquier cajero), en un Broker fuera de tu país, o enterrado en el jardín.

Sin más, estos son mis, como siempre políticamente incorrectos, consejos. Se feliz, y recuerda que si no eres un poco egoísta y te cuidas nadie lo hará por tí, y además no tendrás energía suficiente para cuidad de los demás.

¿Quién se queda los dividendos de mi Fondo de Inversión?

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Un fondo de inversión es un instrumento de ahorro que se compone de las participaciones de aquellas personas que participan en él. Me gusta decir que es un producto financiero destinado al ahorro (y no a la inversión) ya que la rentabilidad que puede ofrecer es baja si la comparamos con una inversión activa como pueda ser el trading, la inversión apalancada en bienes raíces, negocios, etc.dividendos

La gestora de un fondo de inversión es quien se encarga de “mover” el dinero entre distintos activos (acciones de compañías, y bonos de deuda pública principalmente). Ahora bien, si las acciones de las compañías en las que participa el fondo arrojan dividendos, ¿Cómo se refleja esta ganancia en el fondo?: ¿se reinvierten?, ¿no existen?, ¿se los queda el gestor?

Esta es una duda muy habitual y a continuación tienes la respuesta: la mayoría de los fondos de inversión son fondos de acumulación, es decir, que reinvierten las ganancias de los dividendos en el propio fondo. Esto tiene una ventaja fiscal muy importante, ya que al no recibirse ésta como ganancia de capital, no tributa por tal concepto que aproximadamente estaría en un 24%. En cambio, se reinvierte en el propio fondo, algo similar a un “script dividend” para los que conozcáis el funcionamiento de las acciones, en este caso tan solo tributamos un 1% del beneficio generado por los dividendos, y no será hasta que liquidemos el fondo, o parte de nuestras participaciones, cuando habremos de tributar por ganancias de capital.

Quizás menos conocidos son los fondos de distribución, reparto o “income”, estos fondos de inversión tienen un comportamiento, en cuanto al tratamiento de los dividendos, análogo a la inversión directa en acciones, y periódicamente nos remunerará con el beneficio obtenido por los dividendos de aquellas compañías en las que participamos a través de nuestro fondo.

Existen otros productos financieros, como los ETF que son fondos de inversión cotizados, y pueden estar invertidos en derivados como opciones, futuros, u otros productos que al no ser acciones no arrojan dividendos aunque el fondo replique el comportamiento de una compañía, o índice. A estos productos se les conoce como ETF sintéticos.

Tu casa NO es un activo

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ViviendaMuchos estarán en contra de la afirmación anterior, creyendo incluso que su vivienda es posiblemente el mayor activo que poseen, pero ¿sabemos realmente qué es un activo? Antes de entrar en polémica, definiremos qué es un activo:

Un activo es aquel que pone dinero en tu bolsillo. Un pasivo es aquello que quita dinero de tu bolsillo.

Así de simple, luego tu vivienda habitual nunca puede ser un activo, ¡incluso aunque la tuvieras pagada! Piénsalo, una casa tiene una serie de gastos fijos: Impuesto de Bienes e Inmuebles, cuota de comunidad, derramas, arreglos y mantenimiento, seguro, etc. Cuando seamos conscientes de esta situación estaremos más enfocados hacia la organización de nuestras finanzas, y no digo que ahora nadie se compre una vivienda, pues un techo es algo necesario (como lo es la alimentación, el transporte, y otros gastos que por ser pasivos no dejan de ser necesarios), pero seamos conscientes de que es un pasivo y la compra no siempre es la mejor opción, existen otras alternativas a la propiedad más económicas y con más ventajas.

Solamente si usamos la vivienda para alquilarla o sacarle algún tipo de beneficio económico podríamos considerarla un activo

Por tanto tu vivienda habitual no es una inversión, mucho menos si además hay que pagar una hipoteca con los costes e intereses que conlleva. ¿Sigues creyendo que es una solución inteligente dormir sobre un pasivo tan importante?

Te dejo con una reflexión:
En tu contrato laboral (y ya no digo si eres autónomo), ¿se ha comprometido en algún momento tu empleador a mantener tu salario durante los próximos 30 ó 35 años?, seguramente no, luego, pregúntate si no es una temeridad haberte comprometido tú con un banco ¡y además ante notario! a pagarle una cuota mensual en calidad de hipoteca durante esos 30 años.

4 cosas que no sabías sobre cómo se usa un Stop Loss

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Siempre, siempre, pero siempre que introduzcáis una orden a mercado, ya sea instantánea o condicionada usad Stop Loss, el Stop Loss es al Trader lo que la red de protección es a un equilibrista.stop loss

Un Stop Loss es una orden que os sacará del mercado en aquel punto que vosotros hayáis establecido para ello en caso de que la orden vaya en vuestra contra. Así si un determinado activo se encuentra digamos a un precio de 100$ y se ejecuta una orden de compra porque creáis que podría subir a digamos 130$, debéis prever qué hacer si vuestro pronóstico falla y el activo baja, esto tenéis que tenerlo decidido de antemano, antes de colocar tan siquiera la orden, así podríais situar vuestro Stop Loss en por ejemplo 90$.
Es un ejemplo muy genérico, pero lo que quiero que veáis es:

  1. Que Siempre hay que usar Stop Loss , de lo contrario te arriesgas a perder toda tu cuenta
  2. El nivel donde se situé el Stop Loss debe decidirse antes de introducir la orden al mercado
  3. De forma genérica (ésto puede variar en función de vuestra estrategia de trading, y el porcentaje de operaciones ganadoras), el Stop Loss se situará a una distancia del precio de entrada que será la mitad, o el tercio del nivel de ganancias que deseamos obtener: arriesgar menos de lo que pretendemos ganar
  4. Nunca mováis el Stop Loss en vuestra contra, sería como si un equilibrista que se cae al vacío va moviendo la red de protección poco a poco según se acerca a ella y nunca la alcanza. En caso de que decidáis mover el stop Loss que sea para acompañar al precio conforme vamos obteniendo beneficios

Y recordad, si sois traders de divisas, CFDs, o cualquier otro producto de especulación bursátil, ya sea en real o simulado: usad siempre Stop Loss.

¿Cómo identificar una zona de valor?

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Soportes y ResistenciasSabiendo que el análisis técnico se basa en la comprensión del pasado para comprender movimientos futuros, veamos algunas aplicaciones prácticas: Las zonas de valor

Una zona de valor es aquella zona del gráfico donde el precio previsiblemente detendrá su movimiento, sea éste alcista o bajista antes de continuar o cambiar su tendencia. Para calcular una zona de valor debemos fijarnos en el histórico del gráfico, y dibujaremos una linea horizontal utilizando aquellos puntos en los que en el pasado el precio no pudo superar. Si esta linea queda por encima del precio será considerada una resistencia (el precio se resiste a superar este nivel de precios), y si la linea que trazamos queda por debajo del precio, será llamada soporte (soporta los precios sobre ella).

El análisis técnico se basa en que los movimientos del precio tienen “memoria” y tenderán a detenerse en aquellos niveles en que lo hicieron en el pasado, por eso es importante dibujar en el gráfico soportes y resistencias. Cuantas más veces rebote el precio en una zona de valor más robusta la hace, y cuanto más robusta es una resistencia o soporte, mayor será el movimiento que realice el precio en caso de lograr romperla  Cuando el precio rompe una resistencia ésta se convierte en una línea de soporte, y cuando se rompe un soporte, éste pasa a ser la resistencia del precio. Cabe decir que las lineas que dibujemos no serán exactas, por eso sería inteligente en lugar de dibujar lineas simplemente, hacer lo propio con rectángulos que abarquen un área mayor: la zona de valor.

Comprendido esto la estrategia de nuestro trading consistirá en esperar al precio en una zona relevante y abrir cortos o largos a favor de la tendencia, situando nuestro stop loss al otro lado de la zona de valor (por encima de una resistencia, y por debajo de soporte) sin ceñirlo demasiado para dejar que el precio pueda respirar y tenga margen suficiente.

¿Cómo conseguir beneficios en cualquier tendencia del mercado?

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bear&sbullsHoy vamos a hablar de un concepto muy muy básico para aquellos que os queráis iniciar en el mundo del trading, y del análisis técnico: las tendencias del mercado.

Teniendo claro este concepto sabremos sincronizarnos con el mercado para ponernos a su favor, éste puede encontrarse en alguna de las siguientes 3 tendencias:

    • Alcista: cuando cada máximo es mayor que el anterior, y los mínimos son mayores que los anteriores. Los movimientos alcistas también se conocen como “largos” dado que suelen tener una pendiente con menor grado que las tendencias bajistas. Quienes tienen abiertas posiciones “largas” (alcistas) son considerados bulls (toros) ya que un toro cuando ataca con sus astas inicia el movimiento de su cabeza de abajo hacia arriba.
    • Bajista: cada máximo es es menor que su predecesor, así como los mínimos, que también son cada vez menores. Operar en una tendencia bajista se considera abrir “cortos“, nada tiene que ver con operar a corto plazo, se llaman cortos porque son movimientos que generalmente tienen un grado con respecto a la horizontal mayor que los movimientos alcistas. Los operadores ó traders que tienen abiertas posiciones cortas son llamados bears (osos) ya que un oso atacaría con su zarpa de arriba hacia abajo
    • Lateral: son aquellos movimientos que observando el gráfico encontramos que no se mueven hacia arriba ni hacia abajo, avanzan hacia la derecha del monitor (lateralmente). Una forma de operar en este tipo de tendencias es haciendo scalping, esto es encerrar el precio en un canal delimitándolo entre dos lineas de forma que compraríamos en la parte inferior para vender en la parte superior. También podemos usar esta misma técnica con bandas de Bollinguer. Cabe decir que si el canal es demasiado estrecho el spread (la comisión que aplica nuestro broker) podría ser superior al tamaño del canal y comerse cualquier posibilidad de ser rentables.
      En Forex (mercado de divisas) las tendencias laterales son típicas de la sesión asiática donde el volumen es menor.

Ahora lo único que tenemos que hacer es observar en qué fase de las tres se encuentra el mercado que estamos analizando y operar a su favor, has de saber que en el mercado continuo no solo es posible comprar, sino también vender (abrir cortos) con independencia de no tener en nuestro poder el activo, además como hemos aprendido a aprovecharnos también de las tendencias laterales, ya estamos listos para operar en cualquier fase del mercado.

Clasificación de los distintos tipos de análisis bursátil

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three_black_crows

Según la forma en que se analiza un determinado activo, es posible clasificar el tipo de análisis en base al siguiente esquema:

  • Análisis fundamental: es el que toma en cuenta el valor de la acción analizando la compañía que representa a través de su balance, noticias sobre el estado de la corporación o el mercado al que pertenece, etc. Así por ejemplo tras la salida de una noticia que indique el hallazgo de petróleo, probablemente nos encontraríamos ante la subida de las acciones de la compañía petrolífera que lo hubiera encontrado, y por el efecto dominó posiblemente también las del resto de empresas de este sector energético.
  • Análisis técnico:El análisis técnico en lugar de analizar el valor de una compañia analiza el precio a través de su representación gráfica, basándose en que patrones que ocurrieron en el pasado tendrían un mismo desenlace en el futuro. Existen distintas variantes:
    • Análisis técnico occidental
      • Chartismo ó análisis gráfico: Analiza el precio de la acción, divisa, o materia prima que representa el gráfico buscando figuras que indiquen un cambio de tendencia, algunas de las más conocidas son el “hombro cabeza hombro“, o el “doble techo“, ésta última por ejemplo nos indicaría cuando encontrásemos dos máximos consecutivos tras una tendencia alcista,  que es el momento de ponernos cortos.
        Otra forma de analizar el gráfico es apoyándonos en lineas que dibujaremos sobre él para representar tendencias, o soportes y resistencias en donde el precio tiende a detenerse antes de realizar el siguiente movimiento.
      • Indicadores y osciladores:son herramientas gráficas de que podemos disponer en nuestra plataforma de trading para ayudarnos a leer el gráfico, a diferencia de las lineas de tendencia por ejemplo, los indicadores se calculan automáticamente (en base a cálculos matemáticos tomando en cuenta los datos históricos), algunos de los más conocidos podrían ser las medias móviles, ó las bandas de bollinger, entre otros muchos, y en el caso de los osciladores (para calcular el momentum) podríamos citar MACD, ó RSI entre los más conocidos.
        Existen cientos de indicadores, y cada operador ha de buscar aquella combinación de ellos con los que se sienta más cómodo operando.
    • Análisis técnico japonés:
      • Patrones de candlestick: a diferencia del análisis occidental en donde se hace necesario disponer de un histórico para poder analizar el gráfico, y detectar en él distintos patrones que nos indiquen lo que está haciendo el precio en ese momento, el análisis mediante el uso de velas (candlestick) nos permite predecir cuál será la tendencia inmediata del precio tras una combinación de unas pocas (generalmente dos ó tres) velas consecutivas. Existen multituid de combinaciones, algunas de ellas con nombres tan originales como “estrella del amanecer” ó “bebé abandonado”, un ejemplo muy frecuente de este tipo de análisis lo tenemos cuando nos encontramos tres velas bajistas consecutivas, este patrón llamado “3 black crows” (3 cuervos negros) indica una alta probabilidad de que el movimiento inmediatamente posterior continúe la tendencia bajista.

Polémicas aparte, ningún tipo de análisis es mejor que otro, hay quien prefiere analizar compañías, y quien prefiere analizar gráficos, cada uno con un estilo determinado. En lo personal, el análisis técnico basado en soportes y resistencias acompañado de algún indicador me ha dado buenos resultados.